Долгосрочная история роста. Sova повысила целевую цену по акциям «Роснефти»

0
10

Инвестиционная компания Sova в отчете «Роснефть» — история роста с дивидендной доходностью в 8%» повысила целевую цену по акциям компании на 2% до 9,8 долларов за ГДР.

«Роснефть» — это долгосрочная история роста, которая реализуется благодаря проекту «Восток Ойл» и недоинвестированию в разведку по всему миру. Оценка NPV проекта при цене нефти в 60 долларов за баррель составляет 72 млрд долларов. Увеличение цены на нефть на 5% приводит к росту стоимости проекта примерно на 9,5%», — считают аналитики агентства.

Специалисты Sova ожидают, что по итогам 2021 года дивиденд составит 41,7 рублей за акцию, что подразумевает дивидендную доходность в 8%. Также они подчеркивают, что, несмотря на рост капзатрат по причине начала строительства «Восток Ойл», «Роснефть» будет стабильно продолжать генерировать положительный СДП.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Эксперт объяснил, чем опасны «лишние» банковские карты

Стоимость «Роснефти» может возрасти

«Восток Ойл» уже сыграл значительную роль в переоценке стоимости «Роснефти» инвестиционными банками. Goldman Sachs назвали его «магнитом для инвесторов». По мнению инвестбанка, чистая приведенная стоимость проекта может достигнуть 75 млрд долларов.

В опубликованном в 2020 году отчете Merrill Lynch аналитики Карен Костанян и Екатерина Смык присвоили «Восток Ойлу» статус локомотива развития «Роснефти». «Проект представляет собой основной источник потенциального роста для НК «Роснефть», — считают они.

Как считают аналитики Bank of America, при благоприятной рыночной конъюнктуре и снижении рисков, стоимость проекта может превысить 100 млрд долларов, при учете СПГ, общая оценка по проекту может возрасти до 115-120 млрд долларов.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Доплатят ли работающим пенсионерам?

Банк J.P. Morgan оценивает проект в 127 млрд долларов (в том числе 26 млрд долларов – СПГ). По мнению аналитиков KPMG, положительный эффект от проектных инвестиций может составить 30 трлн рублей на 15 лет. «Роснефть» – наш главный фаворит, подчеркивается в отчете J.P.Morgan. Аналитики также связывают долгосрочные перспективы развития компании с «Восток Ойлом». «Создание новой нефтегазовой провинции на Таймыре обещает стать флагманским проектом не только для Роснефти, но и для мировой нефтяной отрасли», — отмечают они.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь