ЦБ РФ повысил ключевую ставку. Что будет с рублем, вкладами и кредитами?

0
4

Впервые за два с лишним года Центральный банк РФ повысил ключевую ставку: с 4,25% до 4,5%. «Быстрое восстановление спроса и повышенное инфляционное давление формируют необходимость возвращения к нейтральной денежно-кредитной политике», — говорится в сообщении регулятора. В феврале темпы роста потребительских цен ускорились до 5,7% (в годовом выражении) по сравнению с январем, когда инфляция составила 5,2% (в годовом выражении).

«В 2021 году можно ожидать восстановления положительной динамики реальных располагаемых доходов населения — примерно около 3% относительно значения 2020 года. Платежеспособный потребительский спрос будет продолжать постепенно расширяться. В этих условиях цикл смягчения денежно-кредитной закончен», — поясняет аналитик банка из топ-50 Станислав Дужинский.

От размера ключевой ставки зависят ставки по вкладам, кредитам, курс рубля. Рассказываем, что теперь изменится.

Кредиты и вклады

Банки достаточно оперативно реагируют на изменения ключевой ставки, поэтому первых изменений в ставках по вкладам и кредитам стоит ждать уже на следующей неделе, говорит руководитель отдела аналитических исследований Высшей школы управления финансами Михаил Коган.

По его оценке, кредиты прибавят примерно 0,25%, проценты по вкладам подрастут меньше — в пределах 0,15%.

«После повышения ключевой ставки на 0,25% ставки по вкладам повысятся незначительно. Банки не будут конкурировать между собой, привлекая вклады населения по более высоким ставкам, так как сегодня у финансовых организаций есть альтернативные источники фондирования с более низкой стоимостью и с меньшим уровнем риска возможного досрочного изъятия», — указывает кандидат экономических наук, доцент Экономического факультета РУДН Оксана Карпенко.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Зачем «Почте России» свои самолёты?

А что будет с ипотекой?

В июле прошлого года Центробанк снизил ключевую ставку до рекордного минимума — 4,25%. В результате на рекордном минимуме оказались ставки по ипотеке, спрос на недвижимость подскочил, а следом подскочили цены. Глава Банка России Эльвира Набиуллина предупреждала о риске возникновения пузыря на финансовом рынке: «Ипотечные ставки не должны противоречить рыночным тенденциям, иначе мы получим пузыри на финансовом рынке», — цитирует Набиуллину РИА Новости.

«Для заемщиков во многих регионах низкая ставка уже перекрыта выросшей ценой квартиры. Поэтому доступность ипотеки нужно обеспечивать более адресными мерами: поддержкой заемщиков в регионах, молодых семей», — говорила глава Центробанка.

По словам Михаила Когана, ипотечные ставки должны подрасти примерно на процент увеличения ключевой ставки. «Удорожание ипотеки ведет к тому, что покупка жилья по текущим ценам становится менее выгодной, поэтому стоит ждать постепенной стагнации и последующей коррекции цен, которые в рублях сейчас фактически на исторических максимумах», — полагает эксперт.

ЧИТАТЬ ТАКЖЕ:  Российское правительство продлило налоговые каникулы до конца года

Что ждет рубль?

Чем выше ключевая ставка, тем привлекательнее российские ценные бумаги для иностранных инвесторов — кэрри-трейдеров, которые зарабатывают на разнице процентных ставок. Когда Центральный банк понижал ключевую ставку, они выходили из рублевых активов, переводя российскую валюту в доллары или в евро. Спрос на иностранную валюту увеличивался, соответственно, увеличивался и ее курс.

«Решение Центробанка о повышении ставки положительно для кэрри-трейдеров и последующих вложений в облигации как России, так и корпоративные. Уже на текущий момент рубль укрепился на 0,75% относительно бивалютной корзины. Дальнейший курс будет зависеть от цен на нефть и геополитических рисков, поскольку ключевая ставка отыгрывается рынком буквально за день», — объясняет Коган.

По его словам, в глобальном смысле повышение ставки как-либо на жизнь простых россиян не повлияет. Единственное, при выборе банковских продуктов стоит учитывать, что со следующей недели ставки по ним немного изменятся. Иными словами, кредиты станут чуть менее доступными, а вклады, напротив, чуть более доходными.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Пожалуйста, введите ваш комментарий!
пожалуйста, введите ваше имя здесь